Comprendre le bilan d’une entreprise

Le bilan d’une entreprise est un document comptable de synthèse. Il est établi en fin d’exercice comptable, dans le cadre des comptes annuels. Il est obligatoire pour la grande majorité des entreprises.

Comment lire les postes de « l’actif » et du « passif » du bilan d’entreprise ? Comment comprendre rapidement les principales informations données par le bilan d’une entreprise ? Quelles indications utiles en tirer pour vous, créateurs et dirigeants d’entreprise ?

Valoxy, cabinet d’expertise comptable dans les Hauts de France, explique dans cet article comment interpréter les postes du bilan comptable. Dans ce but nous allons étudier la structure du bilan, ses cycles, et enfin certains indicateurs qui lui sont liés.

Exemple de bilan d’une entreprise :

 

— La structure « actif/passif » du bilan :

Le bilan est une photographie de l’entreprise à une date donnée. Il se présente sous forme d’un tableau en deux parties, « l’actif » et le « passif ». Ces deux parties doivent nécessairement être égales.

L’actif représente ce que possède l’entreprise. Il comprend aussi bien des immobilisations (des machines, des bâtiments, un fonds de commerce..) appelées « actif immobilisé », que des éléments directement en lien avec l’exploitation courante de l’entreprise (les stocks, les créances clients, la trésorerie) que l’on appelle « l’actif circulant ».

Le passif du bilan est composé des dettes de l’entreprise (l’endettement de l’entreprise). Bien qu’ayant une connotation négative, le passif constitue les ressources de l’entreprise. Ce sont les « moyens » dont dispose l’entreprise pour financer ses actifs. Le passif est composé :

• Des ressources permanentes, c’est-à-dire à cycle long (Le capital social, les réserves accumulées les années précédentes et le résultat, ainsi que les emprunts à long terme), que l’on appelle les « capitaux propres ».
• Les ressources à court terme, c’est à dire ce que l’entreprise doit aux fournisseurs, aux organismes sociaux et aux impôts. Ce sont les « dettes à court terme »

Les postes du bilan d’une entreprise sont aussi classés en fonction de leur liquidité. Ce mot exprime la facilité ou la difficulté à les transformer en argent rapidement. Les postes du bilan sont classés du moins liquide (en haut du bilan) au plus liquide (en bas du bilan).

Par exemple, à l’actif, les stocks sont situés au dessus des créances clients. (Voir notre article Qu’est-ce qu’une balance âgée ?)

En effet, pour transformer le stock en argent, il faut le vendre puis encaisser la créance. Alors que la créance, elle, est déjà active, et il « suffit » de l’encaisser.

— Les cycles du bilan d’une entreprise :

Comme nous l’avons vu plus haut, le bilan se présente en deux parties, « l’actif » et « le passif ». On peut aussi le lire de la manière suivante : le « haut du bilan » et le « bas du bilan ».

La partie haute du bilan se compose de postes qui ont un cycle long, tels que les capitaux propres (au passif) ou l’actif immobilisé (à l’actif). Peu liquides, ces éléments s’envisagent sur plusieurs années ou exercices. En conséquence, il est très important que les ressources permanentes couvrent l’actif immobilisé. En effet, c’est la différence entre ces deux éléments, l’excédent de ressources permanentes, aussi appelé fonds de roulement, qui doit financer l’exploitation.

La partie basse du bilan  comprend des postes qui ont un cycle court. On y trouve  les stocks, les créances clients, les dettes fournisseurs, c’est à dire un ensemble d’éléments qui évolue souvent et rapidement (sur quelques semaines ou quelques mois tout au plus).

— Les équilibres du bilan :

Les équilibres du bilan les plus fréquemment utilisés sont le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et le besoin de trésorerie.

Le fonds de roulement (FR) représente la différence entre les ressources permanentes (les capitaux propres) et l’actif immobilisé. Si le fonds de roulement (cycle de long terme) est positif il va permettre de financer l’exploitation de l’entreprise (cycle de court terme). S’il est négatif, l’entreprise pourrait connaître des difficultés pour financer ses dépenses courantes d’exploitation.

Le besoin en fonds de roulement (BFR) représente le montant d’argent nécessaire (ou la trésorerie) en permanence pour assurer le bon fonctionnement de l’entreprise.

On obtient le besoin de trésorerie par différence entre le FR et le BFR. Si le FR est plus important, l’entreprise à une trésorerie positive, et une trésorerie négative dans le cas contraire.

Il existe de nombreux autres indicateurs issus du bilan. Votre conseil, l’expert comptable, pourra établir de nombreux ratios et indicateurs qui vous permettront d’étudier le cycle de financement de votre entreprise à un instant déterminé. Il pourra aussi vous alerter du franchissement de certains seuils.

Pour approfondir ce sujet, nous vous conseillons la lecture des articles suivants sur le blog de Valoxy :

• Comment lire un bilan en 1 clin d’œil ?
• Qu’est-ce que le résultat net d’une entreprise
• La comptabilité analytique : définition et explication
• Le bilan prévisionnel
• Le bilan fonctionnel d’une entreprise

Et aussi

• L’arrêté des comptes
• L’augmentation de capital
• La cotation Banque de France
• Les impôts et taxes de l’entreprise
• Le projet de loi de finances pour 2023